发布文号: 国际业务部［1998］4号
××有限公司：
你公司1998年4月15日就有关披露有条件协议给我会的函及有关法律意见书收悉。经研究，现函复如下：
一、境外中资控股上市公司的注资活动，根据国务院《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》，如需事先取得中国证监会批准的，公司的境内股权持有单位在履行有关审批手续阶段，应采取有效的保密措施，做好保密工作。如果在取得中国证监会批准之前，需要签订合同、协议，从而根据境外有关法规或上市规则需要公开披露的，或者难以持续保密，有可能引发内幕交易、导致股价异常波动的，可依照有关上市规则进行披露。在中国证监会批准之前所签订及披露的合同、协议应为有条件生效，即应注明：根据国务院《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》规定，该活动还需取得中国证监会的批准，方能生效等有关内容。同时，应向投资者说明，按国务院《关于进一步加强在境外发行投票和上市管理的通知》规定需报中国证监会审批的活动，可能得到批准，也可能不被批准。
二、有关活动是否作了披露，并不构成中国证监会在审批有关活动时需要考虑的因素。如果不能得到批准，公司应妥善处理因披露而产生的后果。
1998年4月22日